网贷新规出台后 投资人就可以安心了吗？

　　8月24日，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)，如今新规发布已近半月，监管部门正在逐步落地相关政策，网贷从业者也纷纷行动起来进行合规整改。

　　在紧张的大环境下，P2P投资人又是如何反应的呢?

　　自2013年以来 ，网贷行业的发展从疯狂扩张受追捧到问题集中受质疑，再到目前的行业监管趋严及行业洗牌不断加速，网贷平台都在不同程度的承受着行业整治与市场竞争的双重压力。

　　而P2P投资人也在短短几年的时间里，经历了对高息的惊喜、对问题平台的怯怕，以及对监管收紧的安心等复杂情感。

　　毫无疑问，日趋理性的投资人在面对监管细则时的态度以积极乐观为主，投资人有理由相信，事实上也的确如此，有了明确指导政策的网贷行业必将越来越合规健康，这对投资人而言是绝对的利好。

　　但这绝不意味着，投资人背靠监管，从此就可以完全安心了。

　　“最严”监管砸向市场 P2P平台合规取胜

　　不可否认，在网贷行业的健康发展路上，政策规范起着至关重要的作用。

　　此次发布的《办法》对小额分散原则、信息披露、CPI证书要求、银行直接资金存管及13条负面清单等进行了详细的阐述。在提升准入门槛的同时，对现有平台的规范也做出了明确指导。

　　面对这个被称为“史上最严”的网贷监管新政，正规运营的平台为“活下来”，已经开始准备备案登记、调整产品、下调利息，一时间，有针对性的整改开始成为平台发展的主旋律。

　　如致力于解决小型企业融资难、融资贵难题的礼德财富，目前不仅有第三方资金托管+机构风险准备金托管的资金“双托管”模式，在监管新政未出之前就已经与广东华兴银行签署了资金存管协议，早已将接入银行存管系统方案正式提上议程，平台将争取尽快将银行存管真正落实到位，为用户提供更加安全、稳定的投资理财环境。

　　可预见的是，伴随着合规化进程的深入推进，监管政策将逐渐走向可执行化和明晰化，不合规平台必将退出行业，在监管政策的引导下，网贷行业将在健康发展的轨道上稳步前行，未来留下来的平台必然是合规健康的平台。

　　礼德财富：投资人不应过度依赖监管

　　但礼德财富首席运营官张文生认为，这并不意味着投资人在网贷新规出台后，就可以当“甩手掌柜”，以为有了监管就等于有了安全。

　　要知道，网贷平台在运营过程中的风险主要来源于两部分，一是外部风险，一是内部风险。外部风险包括法律风险、信用风险、市场风险和竞争风险，内部风险包括经营性风险、道德风险和操作风险。

　　《办法》的具体条例对于平台经营有一定约束作用，可以有效降低平台运营过程中的内部风险，但对于外部风险的影响就不那么明显了。

　　举个最简单的例子，某个平台符合监管细则的基本要求，但在平台风控前期，因风控实力不足导致无法正确识别借款客户的风险高低，平台借款客户违约风险高，投资该项目的投资人自然就承担了其高风险。这，就是平台在发展过程中因信用风险带来的不确定性。

　　因此平台自身的风控能力、信息披露情况等都非常重要。

　　张文生表示：“其实无论是多么严格的监管政策，对于网贷平台而言都是规范指导作用，网贷平台自身的自律实力，是降低平台风险的根本方法，但行业中部分平台存在面对风控能力弱、核心竞争力不强等问题也是正常现象，所以投资人在投资过程中应学会考察平台风控体系是否成熟，加强自身辨识风险的能力，才能真正做到有效规避风险。”

　　张文生指出，行业监管政策法规陆续发布，这对于行业来说是一件好事，礼德财富作为国资系平台，将以身作则，坚决服从监管，积极配合监管细则的要求，推动平台更加合法合规地稳健创新发展。

　　与此同时，也建议每一位投资人，无论在任何时候都遵循“风险自担”的原则，在监管政策的指导下谨慎挑选平台。唯有平台、投资人、监管层三方共同发力，网贷行业才能规范、健康、稳定地向前发展。